Рецепт оздоровления рынка, выписанный ЦБ РФ, довольно прост: регулятор намерен добиваться того, чтобы объем необеспеченных потребительских кредитов прирастал теми же темпами, что и реальные доходы населения - не быстрее. За счет каких рычагов государство попробует добиться такой синхронности, объяснил зампред Банка России Михаил Сухов. Оказывается, с 1 июля этого года заработала новая схема резервирования капитала: так называемый коэффициент риска по беззалоговым кредитам со ставкой свыше 45% был увеличен. Госрегулятор полагает, что, ужесточив тем самым требования к собственным активам банков, он снизит опасность такого явления, как просрочка.
Однако прошедшего с внедрения повышенных коэффициентов времени явно недостаточно, чтобы оценить эффект данной регулятивной меры. Согласно сложившейся практике, на это требуется никак не меньше шести месяцев. Поэтому принятие новых мер в условиях уже зафиксированного существенного снижения роста рынка является крайне преждевременным шагом. Особенно если учесть, что банкам предстоит произвести серьезную переоценку собственных резервов. Ведь впредь для выдачи кредита под 60% годовых им придется располагать "страховочным" капиталом, который в шесть раз больше достаточного в настоящее время. И нет никаких гарантий, что доход от выданного на таких условиях кредита покроет траты банка на привлечение капитала. В любом случае показатель рентабельности капитала у банков, практикующих дорогие кредиты, неминуемо сократится, а вслед за ним сократится и число инвесторов, готовых работать с банками.
Расчет ЦБ РФ в том, чтобы банки добровольно снизили ставки. Тем временем аналитики банковского сектора в один голос утверждают, что проценты по всем типам кредитов вполне обоснованы и учитывают массу параметров, таких, как размер и срок займа, благонадежность заемщика, экономические реалии государства. Зампред правления банка "Ренессанс Кредит" Татьяна Хондру отметила, что под высокий процент выдается небольшая по сравнению с совокупным объемом ссуд сумма, а высокая ставка связана с высоким же риском. Кредитовать дешево высокорискованных заемщиков попросту невыгодно.
Эксперты описывают наиболее вероятный сценарий развития событий в случае, если банковский сектор искусственно вынудят свернуть дорогие кредиты. Часть заемщиков - до 40%, по оценке главного исполнительного директора компании "Домашние деньги" Андрея Бахвалова - вынуждена будет искать необходимые им средства в микрофинансовых организациях. А там ставки в разы выше, чем у банков. Вдобавок серьезный импульс для развития получит рынок так называемых "серых" кредитов, а заодно криминальные и откровенно ростовщические схемы заимствования. Удивительно, что, вознамерившись отрегулировать банковский сектор, ЦБ пока ни словом не обмолвился о сопоставимых мерах в отношении рынка микрокредитования, и все те "кассы взаимопомощи" и кооперативы, которые, ничем не ограниченные в аппетитах, откровенно наживаются на заемщиках.
Сегодня на уровне ЦБ всерьез обсуждается возможность не просто опосредованного, а прямого регулирования ставок по кредитам. Руководители сразу нескольких банков подтвердили, что в Минфин России направлена инициатива, суть которой - жестко регламентировать верхние и нижние границы ставки для каждого типа потребительского кредитования. В банковской среде велики опасения, что подобный подход могут воплотить уже этой осенью, на которую запланировано голосование по законопроекту о потребительском кредитовании в РФ.
Представителей банковского сектора особенно напрягают сравнения, к которым прибегают идеологи новой, жестко регламентируемой государством кредитной политики. Разговоры о том, что доходность в сфере кредитования чуть ли не как в наркобизнесе, странны, учитывая, что банки - наиболее зарегулированные и постоянно аудируемые структуры. Банковский бизнес вообще один из самых прозрачных, он исправно платит налоги, обеспечивает работой сотни тысяч людей и заслуживает того, чтобы самостоятельно предлагать экономически обоснованные ставки в зависимости от размера и типа кредита.
Очевидно, что государственный регулятор просто не сможет предложить столь же дифференцированный подход в назначении ставок по кредитам. А унифицированная регуляция, например, для ипотечных, автомобильных и розничных кредитов невозможна по определению. Экономисты уже пишут, что главным последствием такого шага станет замедление российской экономики. До сих пор устойчивый рост потребления, а с ним и стабильно растущий российский ВВП обеспечивали именно кредиты.
Эксперты говорят и о том, что с банковского рынка могут исчезнуть организации, которые не смогут за счет фиксированной доходности кредитов покрыть рост просрочки. Поэтому в борьбе за выживание кредитные организации будут применять максимально возможные ставки, допущенные госрегулятором. Проводить иную политику смогут только банки с высокой долей государственного участия, такие, как Сбербанк и ВТБ 24, которые располагают несопоставимыми с коммерческими банками фондами. По сути, это будет означать ликвидацию конкуренции на рынке банковских услуг и его полную монополизацию госбанками, что невозможно представить ни в одной стране с рыночной экономикой.
Выводы аналитиков подтверждает и международная практика регулирования рынка кредитов. Ограничение ставок - не российское изобретение. Британская организация EPS Peaks анализировала подобную практику в североамериканских, азиатских и африканских странах и пришла к выводу, что эта мера не позволяет добиться устойчивого снижения стоимости кредитов и что может использоваться лишь ограниченное время. Иначе слишком велики негативные последствия для экономики.
Вдобавок подобные ограничения Запад вводил в условиях подлинной закредитованности, а российский рынок демонстрирует снижение темпов потребительского кредитования. Так, если ранее доля заемщиков, получавших два и более кредита, стабильно увеличивалась на 1-2% в год, то сегодня она не растет вообще. Эти данные привел генеральный директор Национального бюро кредитных историй Александр Викулин. Устойчивое снижение стоимости потребительских займов без ущерба для действующего разнообразия кредитных предложений можно достичь, не вводя прямого регулирования ставок. К примеру, за счет снижения процента по вкладам для населения. Однако и тут со стороны ЦБ РФ действует ограничение: доходность вкладов привязана к уровню инфляции.